永吉与巨星转债首日预测价（永吉转债巨星转债上市价格分析）

戒烟永远不嫌晚香烟价格表 2023-07-12 07:51:02 88

明天永吉转债上市，规模更小。今天永东转2继续炒，这只大概率也是150开盘，本身值多少不重要了。

可转债上市首日价格预估

永吉转债

基本信息：评级 AA- ，发行规模 1.460 亿元，目前转股价值 82.76 元，转股溢价率 20.83%，纯债价值 78.36 元。

债券期限：自发行之日起 6 年，即 2022 年 4 月 14 日至 2028 年 4 月 13 日。

债券利率：票面利率第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三年 1.00%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、第六年 2.50%。到期赎回价为 108.3 元（含最后一期利息）。

转股起止日期：即 2022 年 10 月 20 日起至2028 年 4 月 13 日止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个工作日；顺延期间付息款项不另计息）。

向下修正条款（下调转股价格）：在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85% 时。

有条件赎回条款：1)转股期内，A股股票连续 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%(含 130%)；2)当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。

回售条款：最后 2 个计息年度内，如果公司股票收盘价在任何连续 30 个交易日低于当期转股价格的 70%时；募集资金用途出现重大变化时。

公司简介：正股永吉股份，包装印刷行业，主营业务是烟标和其他包装印刷品的设计、生产和销售。公司产品以烟标产品为主，兼顾酒盒、药品包装，这三部分分别占营业总收入的65.61%、22.37%及6.32%。

公司位于烟草、白酒大省贵州，具有区位优势，是贵州中烟、贵州茅台供应商。烟标涉及的卷烟品牌有“利群（新版）”“利群（软蓝）”“贵烟（跨越）”“黄果树（佳遵）”等。酒盒涉及茅台“天朝上品”“茅台醇”“飞满天”等系列。

财务情况：公司 2020 年实现营业收入 4.39 亿元，同比增长 -6.73%；实现归母净利润 1.58 亿元，同比增长 11.90%。预计2021 年实现归母净利润 1.35亿~1.48 亿元，同比增长 -14.6%~-6.4%。

募集资金用途：本次募集可转债的资金用于如下用途。

1、永吉盛珑酒盒生产基地建设项目；

2、偿还澳洲并购项目贷款。

价格预估：根据当前的市场环境，明天大概率150开盘。

巨星转债

基本信息：评级 AA- ，发行规模 10.000 亿元，目前转股价值 71.91 元，转股溢价率 39.06%，纯债价值 79.85 元。

债券期限：自发行之日起 6 年，即 2022 年 4 月 25 日至 2028 年 4 月 24 日。

债券利率：票面利率第一年 0.40%、第二年 0.60%、第三年 1.00%、第四年 1.50%、第五年 2.25%、第六年 3.00%。到期赎回价为 110 元（含最后一期利息）。

转股起止日期：即 2022 年 10 月 31 日至 2028 年 4 月 24 日止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个工作日；顺延期间付息款项不另计息）。

向下修正条款（下调转股价格）：在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80% 时。

回售条款：最后 2 个计息年度内，如果公司股票收盘价在任何连续 30 个交易日低于当期转股价格的 70%时；募集资金用途出现重大变化时。

公司简介：正股巨星农牧，养殖业，主营业务是中高档天然皮革的研发、制造与销售，畜禽养殖及饲料生产和销售。公司业绩主要来源于生猪、饲料及皮革产品，分别占营业收入的 60.08%、17.40%及 16.61%。（2021年报数据）

财务情况：公司 2020 年实现营业收入 21.90 亿元，同比增长 16.60%；实现归母净利润 1.74 亿元，同比增长 -23.19%。2021 年实现营业收入 30.06 亿元，同比增长 37.26%；实现归母净利润 0.26 亿元，同比增长 -85.28%。

募集资金用途：本次募集可转债的资金用于如下用途。

1、德昌巨星生猪繁育一体化项目；

2、补充流动资金。

价格预估：根据当前的市场环境，给予巨星转债以 41% ～ 45%的转股溢价率，预计其上市首日价格：113 ～ 116 。考虑到跟着永吉转债一起上，给的比较乐观。当然，如果市场比较好，那也许明天情况会更好。

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